Contabilidade e assessoria empresarial
Due diligence prévia à formalização do investimento
O investidor já confirmou se a empresa que está nos documentos é a mesma empresa apresentada na negociação?
Pitch, projeções, indicadores e reuniões com fundadores formam a tese de investimento. A diligência verifica se ela encontra suporte na documentação. Passe a lente sobre o pitch e veja o que os documentos mostram.
000Achados · 0/9Red Flag Report
Não existe checklist universal. A profundidade acompanha a operação.
Uma rodada inicial de pequeno porte não exige o mesmo escopo de uma aquisição relevante, e uma startup SaaS não se analisa como uma indústria ou uma empresa regulada. A diligência deve testar justamente os elementos que sustentam a tese de investimento. Calibre o escopo.
Estágio da empresa
Setor
Por que investir? · a tese a ser testada
Quem realmente é sócio? A planilha não é o contrato social.
É comum a planilha interna indicar uma estrutura enquanto os atos societários mostram outra. Instrumentos conversíveis, side letters e promessas informais podem alterar a participação que você está comprando. Ative o que apareceu no data room e alterne as visões.
Visão do cap table
A receita do pitch precisa conversar com a contabilidade
Faturamento maior não significa negócio mais saudável. Receita precisa ser validada pela origem, recorrência e concentração; contas a receber podem esconder inadimplência; e o investidor precisa saber quanto tempo o capital dura. Ajuste os números da Empresa Alfa.
Receita contratada não é receita garantida. Leia as cláusulas antes do closing.
Prazo, rescisão, reajuste, exclusividade e change of control definem a estabilidade do negócio. Alguns contratos permitem rescisão se houver mudança societária, e o próprio investimento pode acionar essa cláusula. Abra cada pasta e revele as cláusulas tarjadas.
A empresa é dona daquilo que vende?
Em negócios de tecnologia, marca, software, domínio, conteúdo e acessos digitais podem estar no nome do fundador ou de um ex-prestador. A empresa precisa ter direitos suficientes para explorar o que vende. Indique quem é o titular de cada ativo.
Quantidade não é o único fator. Um processo pode pesar mais que dezenas.
Ações trabalhistas, cíveis e tributárias, autuações e notificações precisam ser avaliadas por valor, probabilidade e recorrência. Alterne entre contar processos e medir exposição.
Probabilidade de perda da autuação fiscal
Nem todo achado leva à desistência. Cada risco pede uma resposta.
Um risco pode ser corrigido antes do aporte, outro aceito, outro alterar o preço, outro exigir garantia e outro impedir o investimento. Classifique os nove achados da Empresa Alfa e escolha o tratamento contratual.
Signing depois da diligência ou antes, com closing condicionado?
A estrutura depende da operação. O term sheet pode prever a due diligence como condição, o NDA protege a empresa antes da abertura do data room, e os achados precisam chegar ao contrato definitivo. Escolha o desenho e percorra as etapas.
A diligência tem custo. Não investigar também tem.
O custo da diligência deve ser proporcional ao risco do investimento. Uma contingência relevante descoberta depois do aporte pode afetar valuation, caixa e a relação entre as partes. Compare.
Red Flag Report da sua simulação
Os achados de cada módulo, classificados por gravidade. Envie para a nossa equipe e transformamos a simulação em escopo real de diligência, com matriz de riscos e integração ao contrato.
Simulação ilustrativa com dados fictícios da Empresa Alfa. Não substitui a diligência da operação real.
Os achados seguem para o contrato
Um risco identificado não deve desaparecer no relatório: ele precisa ser tratado na documentação. Veja as etapas ligadas a esta.
A diligência em 10 etapas
Da compreensão da operação à integração dos achados aos documentos do investimento. Abra cada gaveta do arquivo.
Como a FIX conduz a sua diligência
Auxiliamos investidores na realização de due diligence antes da formalização e da conclusão de operações de investimento. O escopo depende do valor, do estágio da empresa, do setor e do nível de risco identificado.
A oportunidade parece boa. Os documentos, números e direitos confirmam o que foi apresentado?
Uma due diligence consistente precisa ajudar o investidor a responder a estas perguntas. Marque as que você já consegue responder com documentos.
Perguntas sobre due diligence
O que investidores e fundadores perguntam antes de abrir o data room.
O que é due diligence prévia à formalização do investimento?
A due diligence serve apenas para procurar problemas?
Existe um checklist padrão de due diligence?
O que é um Red Flag Report?
Por que conciliar o cap table com os atos societários?
Certidões negativas bastam na análise tributária?
O que é a cláusula de change of control?
O que acontece com os riscos encontrados?
O signing precisa acontecer depois da diligência?
É necessário NDA antes de abrir o data room?
Referências oficiais
Lei 6.404/1976Sociedades anônimas: capital, ações, administração e acordo de acionistas.
LC 182/2021Marco Legal das Startups e instrumentos de investimento.
CTN · Lei 5.172/1966Responsabilidade tributária e certidões negativas (arts. 205 e 206).
CLTRelação de emprego, encargos e caracterização do vínculo.
Lei 9.279/1996Propriedade industrial: pedido e registro de marca.
Lei 9.609/1998Proteção do programa de computador e titularidade do software.
LGPD · Lei 13.709/2018Tratamento de dados pessoais de clientes, usuários e empregados.
LC 214/2025Reforma tributária: IBS, CBS e Imposto Seletivo.
Conteúdo informativo. Os dados da Empresa Alfa, as simulações e o relatório são ilustrativos; o escopo adequado depende do valor da operação, do estágio da empresa, do setor e do nível de risco.
Saiba quais riscos está assumindo antes de assinar.
Se você está avaliando formalizar um investimento e precisa verificar a situação societária, jurídica, contábil, tributária e contratual da empresa investida, fale com a FIX Compliance. Estruturamos a due diligence, identificamos os pontos de atenção e integramos os achados às condições e documentos da conclusão do investimento.
WhatsApp e telefone: (11) 95276-4331
E-mail: contato@fixcompliance.com.br
Atendimento de segunda a sexta, das 9h às 18h.
Conte sobre a operação
Valor do aporte, setor, estágio da empresa e em que fase está: proposta, term sheet ou perto do closing. Sigilo garantido.